企業(yè)融資方式有哪些(公司融資方法)

企業(yè)融資是指以企業(yè)為主體融通資金,使企業(yè)及其內(nèi)部各環(huán)節(jié)之間資金供求由不平衡到平衡的運動過程。當資金短缺時,以最小的代價籌措到適當期限,適當額度的資金來幫助企業(yè)渡過當前的難關(guān),那么小企業(yè)融資的方法有哪些呢。

企業(yè)融資方式有哪些

一、吸收直接投資

吸收直接投資不需要負擔利息成本,對于資金的使用也沒有過多的限制,采用吸收直接投資的企業(yè),資本不分為等額股份、無需公開發(fā)行股票。

吸收直接投資優(yōu)點有:

(1)長期性,股權(quán)籌資具有永久性,無到期日,而且不需要歸還本金,投資者想要收回本金,需要借助流通市場。

(2)2)無負擔性,股權(quán)融資沒有固定的股利負擔,股利是否支付,支付多少,視企業(yè)的經(jīng)營情況而定。

(3)3)有利于增強企業(yè)信譽、并盡快形成生產(chǎn)能力。

吸收直接投資缺點:(1)資金籌集缺少周密的計劃。由于小企業(yè)資金需要量不明確,缺少量的規(guī)劃,籌集的資金太少,企業(yè)不能正常運轉(zhuǎn),籌集的資金太多,則降低了資金的利用效率,使部分資金閑置,得不到更好的運用。

(2)股利分配政策缺少統(tǒng)一指標。因為通過股權(quán)融資籌集到資金,企業(yè)盈利后,公司發(fā)放給投資者的股利沒有一定的標準,其股利分配有一定的隨意性,無法給投資者提供保障,因此使投資者失去信心。

(3)3)資本成本較高、容易分散控制權(quán)。

二、發(fā)行股票

發(fā)行股票是企業(yè)融資的一種基本方式,其優(yōu)點可以概括為:

(1)沒有固定的到期日,不用償還。

(2)沒有固定的利息負擔。

(3)風險很少,由于既不用償還本金,又不用支付固定利息,實際上不存在不能支付的風險,因此風險很少。

(4)能增加企業(yè)的信譽和借貸能力。

(5)發(fā)行普通股時,通過普通股的主權(quán)資本籌資,可以使公司免受債務(wù)人及優(yōu)先股股東對經(jīng)營者施加的某些限制。

6)公司可用普通股的買進賣出來臨時改變公司資本結(jié)構(gòu)。

發(fā)行股票也有缺點:

股票融資的資金成本高,一般來說,股票融資的成本要大于債券融資的成本,不同的股票增加發(fā)行,往往會使公司原有的股東的參與權(quán)滲水。作為小企業(yè),要想進行股票融資,一般不能在主板市場上進行,只能在中小板及創(chuàng)業(yè)板市場上進行,因此中小板及創(chuàng)業(yè)板市場的建立與完善對中小企業(yè)的股票融資意義很大。

中小板,即中小企業(yè)板,是指流通盤大約1億以下的創(chuàng)業(yè)板塊,是相對于主板市場而言的,有些發(fā)展比較成熟的中小企業(yè),其條件還達不到主板市場的要求的,可以在中小板市場上市。

創(chuàng)業(yè)板,是地位次于主板市場的二板證券市場,以NASDAQ市場為代表,在中國特指深圳創(chuàng)業(yè)板。在上市門檻、監(jiān)管制度、信息披露、交易者條件、投資風險等方面和主板市場有較大區(qū)別。其目的主要是扶持中小企業(yè),尤其是高成長型企業(yè)。

三、發(fā)行債券

企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。債券表示發(fā)債企業(yè)和債券持有人之間是一種債務(wù)債權(quán)關(guān)系,債券持有人不參與企業(yè)的經(jīng)營管理,但有按期收回約定的本息,在企業(yè)破產(chǎn)清算時,債權(quán)人有優(yōu)先于股東享有對企業(yè)剩余財產(chǎn)的索取權(quán)。

債券融資的優(yōu)點是:

(1)融資成本低;

(2)便于調(diào)整企業(yè)的資本結(jié)構(gòu);

(3)可以為股東帶來財務(wù)杠桿利益;

(4)有利于股東保持控股權(quán)。

其缺點是:

(1)財務(wù)風險大;

(2)限制條件多;

(3)融資數(shù)量有限;

(4)一般不適用于非上市企業(yè)。

四、銀行借款

向銀行借款是現(xiàn)在小企業(yè)籌資的一個很普遍的債務(wù)籌資方式。向銀行借款,有以下的優(yōu)點:

(1)籌資速度快。企業(yè)向銀行借款,只要符合一定的條件,就可以迅速獲得所需資金。

(2)資金成本低。利用銀行借款籌集資金,利息可以稅前支付,稅前利潤減少,應(yīng)交的所得稅也就減少,而且借款利率也較低。

3)借款彈性好。企業(yè)與銀行可以直接接觸,可通過直接商議來確定借款時間、數(shù)量和利息。在借款期間,如果企業(yè)經(jīng)營狀況發(fā)生變化,也可與銀行協(xié)商,修改借款的數(shù)量和條件。

但是小企業(yè)在銀行借款方面往往存在著種種限制,也存在著固有的局限性:

1)借款條件高。要獲得銀行借款,企業(yè)必須要有良好的信用保證。當前銀行大幅度減少信用貸款數(shù)量,絕大部分貸款都需要抵押或擔保,小企業(yè)資產(chǎn)較少,很難有足夠的抵押品。(2)財務(wù)風險高。銀行借款有固定的還本付息期限,企業(yè)到期必須足額支付,小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳時,無力歸還借款,滯納金和利息往往使企業(yè)負擔不起。

五、商業(yè)信用

商業(yè)信用就是企業(yè)在正常的經(jīng)營活動和商品交易中由于延期付款或預(yù)收賬款所形成的企業(yè)常見的信貸關(guān)系。

商業(yè)信用籌資的有利因素:

(1)商業(yè)信用是一種極其方便的籌資方式,買賣雙方都可受益。

(2)操作靈活,信用規(guī)模適度,同時能達到鞏固經(jīng)濟合同,加強經(jīng)濟責任的效果并有利于競爭。

(3)籌資成本低。若沒有現(xiàn)金折扣或企業(yè)不放棄現(xiàn)金折扣,以及使用不帶息應(yīng)付票據(jù),則企業(yè)利用商業(yè)信用籌資并不產(chǎn)生籌資成本。

4)企業(yè)一般不用提供擔保,限制條款少。

商業(yè)信用籌資的不利因素:

(1)商業(yè)信用籌資使企業(yè)風險控制的難度增加。

(2)受生產(chǎn)和商品流轉(zhuǎn)周期的限制,一般只能是短期信用,還款壓力大。

3)商業(yè)信用籌資受外部影響較大。

六、政府扶持資金和財政補貼

我國在嚴格劃分財政資金和銀行資金的前提下,根據(jù)明確的社會目標和財政資金的用途設(shè)立兩類專項基金,一類鼓勵科技創(chuàng)新和失業(yè)人口的創(chuàng)業(yè),例如,政府對專項科技成果的采購基金、教育和科研基金、失業(yè)人口和小企業(yè)的創(chuàng)業(yè)基金;另一類幫助降低市場風險,例如,農(nóng)業(yè)風險補償基金、特殊行業(yè)的再保險基金等。這些基金可以循環(huán)使用,大部分屬于一次性補貼。設(shè)立專項基金有嚴格的管理要求,需要在基金設(shè)立之前先行明確資金撥付的數(shù)量、用途、對象、支付方式和補貼方式、撥付項目的資格標準、審批、監(jiān)督以及管理機構(gòu)的職責。

財政補貼是政府為使小企業(yè)在國民經(jīng)濟及社會的某些方面充分發(fā)揮作用而給予的財政援助。財政補貼的應(yīng)用環(huán)節(jié)是鼓勵小企業(yè)吸納就業(yè),促進小企業(yè)科技進步和鼓勵小企業(yè)出口等。主要補貼類型有就業(yè)補貼、研究和開發(fā)補貼、出口補貼等。

對于小企業(yè)來說,除了上述6種傳統(tǒng)籌資方式外,還有其他籌資方式。比如民間借貸、股權(quán)質(zhì)押、融資租賃、應(yīng)收票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款讓售、典當融資、代銷商品和來料加工等。任何融資方式都有利有弊,企業(yè)要根據(jù)自身情況及需求來選擇合適的融資方式,企業(yè)融資服務(wù)指導(dǎo)可咨詢粵天企業(yè)咨詢管理。


高新企業(yè)認定補貼